- 強積金計劃的整體發展穩健，但社會亦存有很多意見及批評，需要作出全面檢討及革新。立法會去年曾辯論全面檢討強積金議案，我當時表示強積金適合本港的退休保障制度，受批評主要是制度上生不逢時及結構上的不足。
- 強積金計劃涉及的層面及人數廣泛，包括僱主、僱員、服務提供者及政府，任何修改都要考慮清楚，並諮詢各方意見。我今日修正的主要建議，就是促請當局在檢討同時，對建議的各項措施做可行性的研究，及評估對各方的影響。
- 議案及修正案一個核心訴求是降低收費，但強積金行政費高昂是有歷史因素。退休保障在成立初期，行政成本會較高，因為強積金受託人往往要投入數以億計的資金，去開發精算及管理用途的電腦程式及系統，每月按法例處理供款的行政管理亦遠比普通基金繁複，估計五至十年才可回本。
- 外國的退休保障計劃在累積到一定資產時，行政費會下降到較低的水平，香港亦正朝此方向而行。強積金今年7月的基金平均開支比率為1.83%，比三年前下降13%，10月份已跌至1.78%，估計稍後當局引入更多促進市場競爭的措施，例如強積金全自由行時，收費會進一步下跌。
- 現時有大約一成的成分基金的開支比率少於1%，大多是開支比率為0.39%的保守基金，市民嫌回報低而不喜歡，反而選擇回報率高的股票基金。由於這些基金需要專業人士管理，回報高收費亦高，但整體上股票基金收費亦隨整個市場下降。
- 保險業界對議案中的多項建議都大致上支持，包括盡快落實全自由行、容許供款人在特殊理由下取回部分權益、容許退休人士分期領取權益、設立12,000元自願供款扣稅額、就僱主供款部分與遣散費及長期服務金對沖進行討論、加強對中介人規管、及加強執法及提高罰則打擊拖欠供款。
- 然而業界對部份建議有一定憂慮，包括推出不收管理費的儲蓄形式產品、及由政府營運、低管理費、與通脹掛鈎的基金產品。儲蓄產品在實質負利率的情況下根本無法達到強積金累積資產的目的。通脹掛鈎的基金如果由政府營運，很可能是由納稅人補貼開支。其實受託人亦可推出通脹掛鈎基金，但要保證掛鈎要求，管理費難以做到保守基金的水平。
- 至於立法規定投資基金收費上限和收費類別，有意見認為建議違反市場經濟的運作原則，會減低市場的競爭性，令基金不願尋求更大回報，導致收費低回報亦低。而規定定額行政費，不論供款多少都繳交定額費用，對低供款者不公平。業界不反對在年報列明基金的實收費用，但要列明個人實收費用則一定增加行政成本，對市民並無好處。
- 我的兩項修正促請積金局推動基金市場競爭及簡化管理及行政程序，針對目前情況促使基金收費下調。強積金收費下調是大勢所趨，大家反而應多關注強積金未足以應付退休的問題。相比起全球同類制度，強積金最遲起步，供款比率亦為其中最低，我們要研究改善供款比率及供款上下限的問題，令強積金能真正應付退休需要。